增一券商申请 基金 托管 资格。

随着基金业务的快速发展和规模不断扩大,越来越多的券商和银行进军基金托管行业。基金托管等业务资格的申领正成为券商争先抢滩的热门牌照之一,也吸引不少中小券商入围。截至目前已经有29家券商获得基金托管资格,还有5家券商正在排队申请牌照。

东兴 证券 申请基金托管资格

6月27日,东兴证券向证监会递交基金托管资格申请材料,并于当日被监管接收。此前尚未有证券公司于年内新提交基金托管人资格核准的申请,因此东兴证券成为2022年首家申请托管牌照的券商。

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公开资料显示,东兴证券成立于2008年,其实际控制人为财政部,2015年2月26日在上海证券交易所上市,是境内首家资产管理公司系上市证券公司。

公司注册资本32.32亿元,在全国各地设有93家分公司和证券营业部。2021年年,东兴证券实现营业收入53.76元,实现归母净利润16.52亿元。

从业务条线盈利能力来看,东兴证券的传统优势在自营业务、投行业务等方面。2021年,东兴证券自营业务收入7.5亿元,投行业务收入7.57亿元。

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在基金托管申请条件上,按照《基金托管办法》要求,申请基金托管资格的商业银行及其他金融机构净资产不低于200亿元,风险控制指标符合监管部门的有关规定,且需专门的基金托管部门,并配有独立的安全监控系统和托管业务技术系统。

2021年年报显示,截至报告期末,东兴证券母公司净资产为265.15亿元, 母公司各项业务风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

而据Wind统计,就东兴证券目前净资产而言,在百余家券商中排名并不算头部水平,仍处于中小券商行列。

5家券商排队申领基金托管牌照

6月24日,证监会官网披露了截至当时的最新机构申请基金托管资格情况,券商和银行合计有10家申请基金托管资格,数量上券商为4家,银行为6家。若包括6月27日提交申请的东兴证券在内,目前有5家券商正在排队申请牌照。

其中,在东兴证券之前,天风证券是最近一家提交申请材料的券商。天风证券于去年11月3日递交基金托管资格申请材料后,迅速在11月10日根据监管要求进行了材料补正,距今已时隔半年。

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而申请最早的为2018年递交材料的西部证券,2018年1月5日,西部证券申请材料获证监会接受,并于同月12日下发补正通知。不过至今4年多过去,尚未看见更新的审批动态。

还包括去年相继申请的财信证券、第一创业证券,目前仍在等待批复过程中,目前这两家券商的排队等待时间均超过了1年,值得注意的是,去年实属券商申请基金托管资格的热潮之年,证监会接收券商基金托管牌照申请的数量处于历年较高水平。

银行方面,除了2020提交申请的汇丰银行(中国)有限公司,去年相继有蒙商银行、成都银行、重庆农商行、上海农商行以及青岛银行提交了申请,目前均尚未获批。

一家中小券商人士表示,基金托管资格获批,多一块相对“稀缺”的牌照,有利于券商进一步打开业务空间,在基金领域的布局和全力向财富管理转型。“现在券商很多都在寻求财富管理转型,托管业务和基金代销业务与财富管理高度关联。”

对这块牌照的热情,也从侧面反映出机构业务仍然是券商的重要风口。招商证券预计,2022至2024年,机构业务的市场空间分别为986亿、1306亿和1495亿,营收占比分别为22%、24%和25%。在不少券商分析师看来,机构业务有望成为券商竞争新的胜负手。

机构投资者规模将两年告诉增长,机构业随之成为券商的重要发力点。招商证券测算,2021年证券行业机构业务收入约为1045亿元,同比增长51%,远高于12%的营收增速。

作为机构客户最重要的三大类需求之一,交易托管是最为基础的需求。另一位券商人士提到,“相较于衍生品等集中度更高、护城河更明显的券商机构业务分支来说,托管的竞争壁垒相对更低,但又对整个财富管理而言意义重大。因此不难看到,近两年不少中小券商开始加入申请基金托管资格的行列,以实现业务拓展和触角延伸,也是期望凭借其实现弯道超车的手段之一。”

而在财富管理转型之下,基金托管也是拉动业务发展的重要一环。国泰君安研报指出,基金托管资格可为 公募 、私募等各类机构提供资产保管、清算交割、复核净值信息等服务。其中,基金托管费是开展相关业务的主要收入来源,采取逐日计提、按月支付的方式为多。

监管向券商发放牌照的速度加快

近两年来,监管向券商发放牌照的速度明显加快。

今年6月2日晚间,东方财富公告,东方财富证券于近日取得中国证监会批复,东方财富证券的证券投资基金托管资格已获核准。至此,获得基金托管资格的券商增至29家。

耗时7个月,东方财富证券拿到了基金托管资格。而在今年1月,南京证券(8.360, -0.09, -1.07%)距离提交申请10个月后获批基金托管资格。

而去年实属券商获批基金托管资格的热潮之年,合计有9家券商获得基金托管资格,分别为万联证券、华鑫证券、光大证券(维权)、华安证券、华福证券、长城证券、国元证券、财通证券和长江证券。去年也是近几年基金托管资格获批数量最多的年份,而今年尚且没有一家券商获批基金托管资格。

而去年券商踊跃申请牌照的背后,是基金行业的爆发式增长,托管市场的不断增大的市场吸引力所致。同时,发力公募托管、基金投顾业务,更是券商全力向财富管理转型的大势所迫。

相较而言,银行获得基金托管资格牌照的步伐放缓不少。今年3月,苏州银行获得基金托管资格。上一家拿到该资格的中资银行要追溯到2014年5月获取牌照的江苏银行。此后多年,仅有渣打银行、花旗银行和德意志银行3家外资银行获得基金托管资格。

近年来,随着进军基金托管业务的券商数量不断壮大,券商系托管规模与市场份额逐渐提升,托管费收入实现增长,成为争抢“基金托管”这块蛋糕的有力竞争力量。

但与此同时,券商相较于银行在基金托管业务方面的相对优势尚且不足。数据显示,在基金托管规模上,依旧是银行占据市场绝对份额。截至2022年一季度末,银行托管基金资产总规模累计达25.51万亿元,占总规模的97.74%。基金托管前19名全部由银行占据。

23家券商系基金托管人的托管基金总份额为4423.86亿,托管基金数量为417只,市占率尚不足2%。

券商中,国泰君安托管基金规模排名第一,但托管基金总资产规模仅1757.52亿元,在总排名中位列第20名,相较于排在第一位的建设银行2.88万亿的规模和12.93%的市占率来说,差距不容忽视。

但业内预计,作为传统托管人结算模式的补充,随着券结模式的发展,券商托管业务有望逐步提高竞争力,券商结算模式有望带动券商经纪业务和托管业务的高效协同发展,推动券商打造交易、结算、托管、投研、代销一站式的机构主经纪商服务。

在券商结算模式下,券商不再仅仅是公募基金的“通道”,而是真正为其提供销售、交易、结算、托管、研究等一系列综合服务,提升综合服务能力。

Wind数据显示,截至2022年6月23日,市场共有354只公募基金采用券结模式。其中,2022年新成立的券结模式基金数量达到了75只,已占2021全年的近6成。其中,3月为开年以来的峰值,当月新成立的券结模式基金数量达到了26只。

如果不考虑原有老基金的启动交易模式转换外,2018年、2019年、2020年和2021年新成立的采用券结模式的基金数量分别只有16只、46只、62只和131只。也就是说,今年券结模式基金成立数量有望创历史记录。